公司遭受嚴重處罰，將對經(jīng)營業(yè)績帶來較大負面影響

　　唐志順畫

　　時隔近半年后，國海證券“蘿卜章”事件處罰已塵埃落定。證監(jiān)會擬對國海證券暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案一年、暫停新開證券賬戶一年、暫不受理債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件一年，對張楊、郭亮2名違規(guī)人員認定為不適當人選等。三條業(yè)務(wù)線同時被暫停一年，在證券業(yè)中還是首次也是最嚴厲的一次，將對國海證券經(jīng)營業(yè)績帶來較大負面影響。

　　　公司三大業(yè)務(wù)將被暫停一年

　　根據(jù)證監(jiān)會發(fā)言人張曉軍通報，2016年12月13日，國海證券發(fā)生債券風險事件，公司原員工張楊等人，以國海證券名義在外開展債券代持交易，未了結(jié)合約金額約200億元，涉及金融機構(gòu)20余家，給債券市場造成嚴重不良影響。事件發(fā)生后，證監(jiān)會會同有關(guān)部門和相關(guān)地方政府，多方位采取措施，妥善化解了風險。

　　與此同時，為查找事件成因，避免類似事件的發(fā)生，證監(jiān)會組織力量，對國海證券債券交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以及與之相關(guān)的內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風險管理等事項，進行了全面的現(xiàn)場檢查。檢查發(fā)現(xiàn)，國海證券存在內(nèi)部管理混亂、合規(guī)風控失效、違規(guī)事項多發(fā)等問題。

　　為嚴肅法紀，加強監(jiān)管，進一步規(guī)范證券基金經(jīng)營機構(gòu)經(jīng)營行為，證監(jiān)會擬對國海證券及有關(guān)人員依法進行嚴肅處理。其中，擬對國海證券采取暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案一年、暫停新開證券賬戶一年及暫不受理債券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件一年的行政監(jiān)管措施，責令公司在一年內(nèi)限期改正，并增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)。對張楊、郭亮2名違規(guī)人員認定為不適當人選(分別在10年、8年內(nèi)不得擔任證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù))，其涉嫌違法問題移交稽查部門調(diào)查處理。

　　對與事件相關(guān)的5名違規(guī)人員移交中國證券業(yè)協(xié)會注銷證券執(zhí)業(yè)資格；對負有管理責任的2名分管高級管理人員撤銷任職資格；對負有監(jiān)督責任的3名歷任合規(guī)總監(jiān)公開譴責；對其他有關(guān)人員責令公司進行處分。此外，對負責國海證券內(nèi)部控制審計的會計師事務(wù)所，證監(jiān)會還將對其執(zhí)業(yè)資質(zhì)進行核查后，依法處理。

　　國海證券業(yè)績或受較大影響

　　在不少業(yè)內(nèi)人士看來，三條業(yè)務(wù)線同時被暫停一年，在證券業(yè)中還是頭一次，也是眾多領(lǐng)過罰單的券商中最嚴重的一次，將對國海證券經(jīng)營業(yè)績帶來較大負面影響。

　　從2016年年報來看，債券承銷業(yè)務(wù)暫停對于國海證券影響最大。其光是主承銷的債券承銷收入，就達到9.22億元。全年公司證券承銷收入總額為11.87億元，成本為1.14億元，由此估算，債券承銷業(yè)務(wù)凈收入約為8億元左右。2016年國海證券營業(yè)總收入為31.80億元，債券承銷業(yè)務(wù)凈收入占營業(yè)總收入比重約為四分之一。而暫停經(jīng)紀業(yè)務(wù)開戶一年，最大的影響則是更難維持市場份額。因為無法新增開戶，在受到證監(jiān)會處罰的情況下，老客戶也很可能出現(xiàn)流失。而資管業(yè)務(wù)相對占比較小，2016年公司資管業(yè)務(wù)收入占比只有不到5%。

　　對于證監(jiān)會擬采取的行政監(jiān)管措施，國海證券也發(fā)布公告表示，若公司被正式采取上述行政監(jiān)督管理措施，在相關(guān)決定正式下發(fā)之日起一年內(nèi)，公司債券承銷、資產(chǎn)管理、新開證券賬戶業(yè)務(wù)開展將受到不利影響，并可能對公司當期經(jīng)營業(yè)績造成一定影響。

　　值得一提的是，在去年處理“蘿卜章”事件時，就因個別事涉機構(gòu)于2016年12月20日前處置債券形成實際損失，國海分擔的損失約0.56億元被計入2016年當期損益，使得公司2016年度利潤總額減少約0.56億元。

　　(記者 吳海飛)