近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布降準(zhǔn)降息等一攬子金融政策后，多地中小銀行下調(diào)存款利率，尤其是部分長(zhǎng)期限定期存款利率跌破2%，進(jìn)入“1”時(shí)代。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年4月以來(lái)已有至少20家中小銀行下調(diào)存款利率。比如，哈密市商業(yè)銀行發(fā)布關(guān)于調(diào)整人民幣存款掛牌利率的公告顯示，5月8日起，該行執(zhí)行新的存款掛牌利率，個(gè)人整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分別降至1.5%、1.6%、1.8%、1.85%。5月10日，聊城滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行發(fā)布存款利率顯示，該行2年期、3年期、5年期存款利率分別調(diào)整為1.89%、1.98%、1.98%。

　　中小銀行為何降低存款利率？對(duì)此，中國(guó)銀行研究院研究員梁斯認(rèn)為，在適度寬松基調(diào)下，5月初人民銀行出臺(tái)了一系列措施支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，政策利率下行將帶動(dòng)利率體系整體下降，存款利率聯(lián)動(dòng)下行。商業(yè)銀行息差收窄壓力加大，勢(shì)必強(qiáng)化負(fù)債成本管理，維持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。下調(diào)存款利率特別是高成本存款有利于優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配度，提升負(fù)債管理效率。

　　一些比普通存款利息回報(bào)更高的產(chǎn)品，如大額存單、通知存款的收益也在下降。以大額存單為例，在存款利率降低的背景下，吸引力有所弱化。融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)顯示，2025年3月，銀行發(fā)行的大額存單1年期平均利率為1.719%，2年期平均利率為1.867%，3年期平均利率為2.197%，5年期平均利率為2.038%。存5年不如存3年，利率倒掛愈發(fā)明顯，不少銀行因此減少發(fā)行中長(zhǎng)期大額存單。

　　融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文說(shuō)，大額存單利率已低于部分理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金，股市階段性回暖吸引部分資金從大額存單流出。大額存單門檻較高，流動(dòng)性約束也導(dǎo)致大額存單吸引力不足。

　　一直以來(lái)，中小銀行為吸引更多儲(chǔ)蓄資源，在存款利率設(shè)置上通常略高于大型商業(yè)銀行。近期，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）與大型商業(yè)銀行存款掛牌利率同步下探，多家大型商業(yè)銀行3年期、5年期定期存款利率（整存整?。┫抡{(diào)25個(gè)基點(diǎn)，降至1.25%、1.3%。

　　去年大型銀行陸續(xù)降息后，在利差的誘惑下，市場(chǎng)上出現(xiàn)一波跨城“存款特種兵”。中國(guó)銀行研究院研究員李一帆說(shuō)，存款掛牌利率下調(diào)在一定程度上會(huì)影響居民的存款利息收益。出于追求更高的利息收益，居民通過(guò)在異地發(fā)掘適宜的中小型銀行，尋找更高利率的存款產(chǎn)品進(jìn)行替代。

　　相較于中小銀行前些年高達(dá)4%左右的存款利率，此輪利率調(diào)整后，儲(chǔ)戶的存款收益無(wú)疑將大幅降低。從居民投資理財(cái)角度看，或?qū)⒃佻F(xiàn)“儲(chǔ)蓄搬家”，使資金流向提供更高收益的金融機(jī)構(gòu)。中小銀行作為代銷理財(cái)?shù)闹匾乐?，有必要加快完善資管業(yè)務(wù)，為投資者創(chuàng)造更多財(cái)富。今年一季度，銀行理財(cái)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，隨著理財(cái)公司加快拓寬代銷渠道，銀行要聚焦代銷產(chǎn)品、客戶服務(wù)、金融科技等領(lǐng)域深耕財(cái)富業(yè)務(wù)，形成涵蓋固收、混合類產(chǎn)品矩陣，滿足投資者多元理財(cái)需求。

　　接下來(lái)，更多中小銀行預(yù)計(jì)會(huì)根據(jù)自身情況和區(qū)域經(jīng)營(yíng)狀況跟進(jìn)下調(diào)利率。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任李廣子認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)期，市場(chǎng)利率走勢(shì)預(yù)計(jì)仍將下降，存款利率也會(huì)下行，這種下行走勢(shì)短期內(nèi)可能會(huì)出現(xiàn)一定幅度的波動(dòng)。

（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 王寶會(huì)）