午后兩市指數(shù)震蕩擴(kuò)大漲幅，特高壓板塊延續(xù)強(qiáng)勢，盤中指數(shù)小幅回落，滬指一度失守3000點(diǎn)，尾盤持續(xù)拉升，創(chuàng)業(yè)板漲逾4%，兩市逾250股漲停，截至收盤，滬指收報3026.99點(diǎn)，漲1.92%，成交額4044億。深成指收報9704.33點(diǎn)，漲3.64%，成交額5401億。創(chuàng)業(yè)板收報1727.80點(diǎn)，漲4.43%，成交額1754億。

　　強(qiáng)勢板塊

　　特高壓板塊今日最為強(qiáng)勢，板塊指數(shù)漲近9%。

　　消息面，3月8日，國家電網(wǎng)“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”建設(shè)工作部署電視電話會議在京召開，董事長寇偉指出，當(dāng)前公司最緊迫、最重要的任務(wù)就是加快推進(jìn)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)。為此，國網(wǎng)提出了兩個階段的戰(zhàn)略安排，即到2021年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，到2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，包含感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺層、應(yīng)用層四層結(jié)構(gòu)，全面實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同、數(shù)據(jù)貫通和統(tǒng)一物聯(lián)管理，全面形成共建共治共享的能源互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈。

　　據(jù)了解，泛在電力網(wǎng)物聯(lián)網(wǎng)的重點(diǎn)任務(wù)包括：1.升級信息通信基礎(chǔ)架構(gòu)；2.支撐電網(wǎng)業(yè)務(wù)優(yōu)化；3.支撐新興業(yè)務(wù)拓展，可通過實(shí)施十二項重點(diǎn)示范工程落地，即“1套架構(gòu)、2條主線、3個提升、12項重點(diǎn)工程”。2019年，重點(diǎn)完成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)頂層設(shè)計，完成三年(2019-2021)行動計劃，新興能源互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入超100億；2020年，重點(diǎn)完成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)關(guān)鍵技術(shù)研究和裝備研制，完成十二大重點(diǎn)工程推廣，信息通信基礎(chǔ)架構(gòu)升級初步完成，新興能源互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入超300億，生態(tài)規(guī)模超3000億；2021年，重點(diǎn)完成三年行動計劃，信息通信基礎(chǔ)架構(gòu)完成，新興能源互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入超1000億，生態(tài)規(guī)模超10000億。

　　平安證券認(rèn)為，2018年電網(wǎng)投資規(guī)模相對平穩(wěn)，但估計特高壓的投資規(guī)模有所下降，同時原材料價格上漲擠壓制造企業(yè)利潤，整體的盈利能力有所下降。在特高壓重啟的帶動下，估計2019年電網(wǎng)投資力度有望加大。

　　國金證券認(rèn)為，在“新基建”穩(wěn)增長背景下，發(fā)改委規(guī)劃共計9項12條特高壓工程，特高壓建設(shè)獲得大規(guī)模重啟，估算規(guī)劃的工程涉及金額約為1900余億元，該規(guī)劃加快了后續(xù)特高壓核準(zhǔn)進(jìn)度且使得業(yè)績確定性更強(qiáng)，配套建設(shè)的交流特高壓項目超預(yù)期。2018-2019年是特高壓核準(zhǔn)大年，2019-2021年將是設(shè)備廠商交貨大年。

　　醫(yī)藥生物

　　川財證券認(rèn)為，科創(chuàng)板助力醫(yī)藥創(chuàng)新板塊估值重構(gòu)，下一階段，如果資金面出現(xiàn)回調(diào)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會將凸顯，建議重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績向好且產(chǎn)業(yè)趨勢向好的CRO和原料藥版塊投資機(jī)會，以及長期邏輯清晰，增長潛力大的綜合性醫(yī)院標(biāo)的。相關(guān)標(biāo)的：泰格醫(yī)藥(300347)、普洛藥業(yè)(000739)、國際醫(yī)學(xué)(000516)。

　　華泰證券認(rèn)為，在MSCI擴(kuò)容后醫(yī)藥股被納入數(shù)量和市值大幅提高，數(shù)量增加到49家，占比11.6%，位居榜首。目前醫(yī)藥行業(yè)各子行業(yè)估值基本都位于近5年相對低位，2019年初至今醫(yī)藥整體漲幅落后滬深300指數(shù)，因此認(rèn)為目前醫(yī)藥行業(yè)具備配置價值。看好如下細(xì)分行業(yè)龍頭：1)化學(xué)制劑：恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥；2)生物制品：長春高新、通化東寶、華蘭生物、康泰生物；3)醫(yī)療器械：邁瑞醫(yī)療、魚躍醫(yī)療；4)中藥：片仔癀；5)藥店：老百姓、益豐藥房；6)醫(yī)藥流通：國藥一致、國藥股份；7)醫(yī)療服務(wù)：愛爾眼科。

　　螞蟻金服概念

　　消息面，有一位不愿透露姓名的全國政協(xié)委員表示，旗下投資的螞蟻金服正在籌備科創(chuàng)板，但根據(jù)科創(chuàng)板的速度，未必能趕上首批。對此，螞蟻金服表示：科創(chuàng)板是中國資本市場的重大制度創(chuàng)新，螞蟻金服作為一家創(chuàng)新型的科技企業(yè)，一直在密切關(guān)注。目前，螞蟻金服沒有上市時間表。

　　機(jī)構(gòu)策略

　　國金證券認(rèn)為，A股由普漲到分化，TMT步入反彈下半場。當(dāng)前支撐市場風(fēng)險偏好在高位的很大一部分因素在于“中央兩會”的召開，“穩(wěn)增長、強(qiáng)改革”的預(yù)期提升，美聯(lián)儲不加息，中美貿(mào)易談判簽協(xié)議等，目前市場行情已經(jīng)對上述預(yù)期反映較為充分，后期投資者將聚焦企業(yè)盈利，即越接近3月底A股機(jī)構(gòu)投資者將愈發(fā)聚焦在A股季報上來。短期內(nèi)(三月&四月)國金證券傾向于A股將呈現(xiàn)“Λ”型走勢，當(dāng)前時點(diǎn)A股市場下跌不會一蹴而就，人氣還在，成長占優(yōu)，建議機(jī)構(gòu)投資者在市場走高時可適當(dāng)控制倉位，逐步兌現(xiàn)部分收益。中期對A股仍延續(xù)樂觀。配置上傾向于上半年風(fēng)格“成長”占優(yōu)，國金主推對沖經(jīng)濟(jì)下行的“設(shè)備”類板塊，如“電氣設(shè)備、通信”等。

　　中泰證券認(rèn)為，在中期內(nèi)，繼續(xù)看好市場上漲的趨勢不變。(1)企業(yè)盈利增速下行和市場流動性穩(wěn)定偏松的預(yù)期不會發(fā)生變化。而影響市場風(fēng)險偏好的主要方面如政策制度安排，科創(chuàng)板的推出以及外資對A股市場的態(tài)度均未發(fā)生根本性變化，中美貿(mào)易談判有望超預(yù)期。(2)從估值的角度看，目前A股整體的估值依然不高，醫(yī)藥、房地產(chǎn)、輕工制造等行業(yè)的估值水平仍處于歷史低位，仍然具有一定的吸引力。(3)另外，3、4月份是上市公司業(yè)績公布的密集期，建議投資者關(guān)注業(yè)績超預(yù)期的版塊和個股。