從“銀行利潤高得不好意思公布”到“思考‘活著’問題”，在過去的四年多時間里，國內(nèi)商業(yè)銀行遭遇了由盛轉(zhuǎn)衰的寒流。在經(jīng)濟下行、企業(yè)經(jīng)營狀況不佳、不良反彈的宏觀形勢下，銀行也面臨著利率市場化、業(yè)務轉(zhuǎn)型、互聯(lián)網(wǎng)金融競爭等諸多不利因素，商業(yè)銀行遭受著利潤增長乏力、資產(chǎn)質(zhì)量惡化的雙重折磨。而在分析人士看來，2016年同樣是銀行較為困難的一年。

　　四年突變

　　2011年底，時任民生銀行(8.58 +0.82%,買入)行長一職的洪崎曾在某公開場合表示，“銀行業(yè)這些年數(shù)字非常亮麗，企業(yè)的資金需求、經(jīng)營壓力很大，銀行業(yè)則一枝獨秀、利潤很高，有時候利潤太高了都不好意思公布”。洪崎這番話曾在當時引起軒然大波，銀行暴利等指責撲面而來。

　　四年多過去了，已經(jīng)成為民生銀行董事長的洪崎又說了“大實話”。在日前參加某論壇時，洪崎表示，“金融其實在這幾年面臨著‘活著’的問題。在經(jīng)濟下行、利率市場化的過程中，銀行面臨著技術脫媒、金融脫媒、利潤空間壓縮的問題，不良資產(chǎn)實際上已經(jīng)在爆發(fā)，銀行壓力巨大”。

　　兩種截然不同的表態(tài)凸顯了銀行業(yè)近年來生存環(huán)境的巨大變化。2011年正值銀行業(yè)發(fā)展黃金期，當年商業(yè)銀行全行業(yè)的凈利潤首次突破萬億元，達10412億元，比上年增長36.34%。16家上市銀行凈利潤增幅約28.97%。民生、華夏等多家上市銀行凈利潤增速達到50%以上，深發(fā)展甚至達到64.55%的快速增長；招商、浦發(fā)、光大、中信、寧波等銀行凈利潤增速也超過40%；即便在國有大行中，工行、建行、農(nóng)行、交行等銀行也能達到20%以上的凈利潤增速。

　　寒冬漸近

　　而到了2015年，商業(yè)銀行全行業(yè)凈利潤規(guī)模達到15926億元，同比增速僅為2.43%。即便是銀行業(yè)中的佼佼者，上市銀行也出現(xiàn)了利潤增速大幅下滑的窘境。

　　截至昨日晚間，上市銀行中已有8家發(fā)布了2015年業(yè)績快報。除南京銀行(15.53 +3.26%,買入)實現(xiàn)凈利潤同比增長24.86%外，多數(shù)銀行出現(xiàn)了個位數(shù)增長，其中浦發(fā)銀行(18.45停牌,買入)凈利潤同比增長7.6%、興業(yè)銀行(14.68 +1.73%,買入)同比增長6.62%、華夏銀行(9.77 +2.41%,買入)同比增長5.02%、民生銀行增長3.51%、招商銀行(14.99 +1.63%,買入)同比增長3.11%、中信銀行(5.80 +3.39%,買入)同比增長1.15%。并未公布業(yè)績快報的國有大行更趨近“零增長”，去年前三季度，工行、建行、農(nóng)行和中行凈利潤分別僅增長0.59%、0.66%、0.51%和0.31%，從目前情況來看，上述大行凈利潤在去年四季度大幅飆升的可能性也不大。

　　作為順周期行業(yè)，經(jīng)濟增長對銀行盈利能力影響頗大。根據(jù)此前中行對16家上市銀行近幾年數(shù)據(jù)測算，GDP增速每下降1個百分點，銀行業(yè)凈利潤增速將下降9個百分點。中行分析人士認為，目前中國經(jīng)濟正處于新舊動能轉(zhuǎn)換階段，2016年是轉(zhuǎn)型的關鍵時期，經(jīng)濟仍面臨一定下行壓力，預計GDP增速在6.8%左右，上市銀行整體凈利潤增速將出現(xiàn)“零增長”。

　　不良率上升

　　除此之外，不良資產(chǎn)風險的暴露更是令銀行雪上加霜。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，商業(yè)銀行業(yè)全行業(yè)不良貸款余額升至12744億元，較2014年底大增51.2%；不良貸款率1.67%，較2014年底上升0.42個百分點。撥備問題隨之而來，根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，銀行的撥備覆蓋率不得低于150%，這意味著當銀行出現(xiàn)1單位不良貸款時，商業(yè)銀行應該至少從利潤中計提1.5單位撥備。不良貸款越多，從利潤中計提的資金越多，銀行被蠶食的利潤空間就越大。

　　受累于不良風險的暴露以及降息政策的接連沖擊，2016年商業(yè)銀行仍將面臨較大經(jīng)營壓力。交通銀行(5.37 +1.70%,買入)首席經(jīng)濟學家連平指出， 2015年央行多次降息將繼續(xù)影響銀行收入，許多銀行是在年初調(diào)整存貸款利息，因此多次降息效果在今年會集中體現(xiàn)，銀行利差壓力比2015年還要大，目前還未看到拐點。 2015年上市銀行凈利潤增速預計為1.8%左右，2016年商業(yè)銀行仍將面臨較大經(jīng)營壓力，預計上市銀行凈利潤增長1%左右，營業(yè)收入增速或?qū)⑦M一步放緩至9%左右。