從“銀行利潤(rùn)高得不好意思公布”到“思考‘活著’問(wèn)題”，在過(guò)去的四年多時(shí)間里，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行遭遇了由盛轉(zhuǎn)衰的寒流。在經(jīng)濟(jì)下行、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳、不良反彈的宏觀形勢(shì)下，銀行也面臨著利率市場(chǎng)化、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)等諸多不利因素，商業(yè)銀行遭受著利潤(rùn)增長(zhǎng)乏力、資產(chǎn)質(zhì)量惡化的雙重折磨。而在分析人士看來(lái)，2016年同樣是銀行較為困難的一年。

　　四年突變

　　2011年底，時(shí)任民生銀行(8.58 +0.82%,買(mǎi)入)行長(zhǎng)一職的洪崎曾在某公開(kāi)場(chǎng)合表示，“銀行業(yè)這些年數(shù)字非常亮麗，企業(yè)的資金需求、經(jīng)營(yíng)壓力很大，銀行業(yè)則一枝獨(dú)秀、利潤(rùn)很高，有時(shí)候利潤(rùn)太高了都不好意思公布”。洪崎這番話曾在當(dāng)時(shí)引起軒然大波，銀行暴利等指責(zé)撲面而來(lái)。

　　四年多過(guò)去了，已經(jīng)成為民生銀行董事長(zhǎng)的洪崎又說(shuō)了“大實(shí)話”。在日前參加某論壇時(shí)，洪崎表示，“金融其實(shí)在這幾年面臨著‘活著’的問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)下行、利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，銀行面臨著技術(shù)脫媒、金融脫媒、利潤(rùn)空間壓縮的問(wèn)題，不良資產(chǎn)實(shí)際上已經(jīng)在爆發(fā)，銀行壓力巨大”。

　　兩種截然不同的表態(tài)凸顯了銀行業(yè)近年來(lái)生存環(huán)境的巨大變化。2011年正值銀行業(yè)發(fā)展黃金期，當(dāng)年商業(yè)銀行全行業(yè)的凈利潤(rùn)首次突破萬(wàn)億元，達(dá)10412億元，比上年增長(zhǎng)36.34%。16家上市銀行凈利潤(rùn)增幅約28.97%。民生、華夏等多家上市銀行凈利潤(rùn)增速達(dá)到50%以上，深發(fā)展甚至達(dá)到64.55%的快速增長(zhǎng)；招商、浦發(fā)、光大、中信、寧波等銀行凈利潤(rùn)增速也超過(guò)40%；即便在國(guó)有大行中，工行、建行、農(nóng)行、交行等銀行也能達(dá)到20%以上的凈利潤(rùn)增速。

　　寒冬漸近

　　而到了2015年，商業(yè)銀行全行業(yè)凈利潤(rùn)規(guī)模達(dá)到15926億元，同比增速僅為2.43%。即便是銀行業(yè)中的佼佼者，上市銀行也出現(xiàn)了利潤(rùn)增速大幅下滑的窘境。

　　截至昨日晚間，上市銀行中已有8家發(fā)布了2015年業(yè)績(jī)快報(bào)。除南京銀行(15.53 +3.26%,買(mǎi)入)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)24.86%外，多數(shù)銀行出現(xiàn)了個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，其中浦發(fā)銀行(18.45停牌,買(mǎi)入)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)7.6%、興業(yè)銀行(14.68 +1.73%,買(mǎi)入)同比增長(zhǎng)6.62%、華夏銀行(9.77 +2.41%,買(mǎi)入)同比增長(zhǎng)5.02%、民生銀行增長(zhǎng)3.51%、招商銀行(14.99 +1.63%,買(mǎi)入)同比增長(zhǎng)3.11%、中信銀行(5.80 +3.39%,買(mǎi)入)同比增長(zhǎng)1.15%。并未公布業(yè)績(jī)快報(bào)的國(guó)有大行更趨近“零增長(zhǎng)”，去年前三季度，工行、建行、農(nóng)行和中行凈利潤(rùn)分別僅增長(zhǎng)0.59%、0.66%、0.51%和0.31%，從目前情況來(lái)看，上述大行凈利潤(rùn)在去年四季度大幅飆升的可能性也不大。

　　作為順周期行業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)銀行盈利能力影響頗大。根據(jù)此前中行對(duì)16家上市銀行近幾年數(shù)據(jù)測(cè)算，GDP增速每下降1個(gè)百分點(diǎn)，銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速將下降9個(gè)百分點(diǎn)。中行分析人士認(rèn)為，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換階段，2016年是轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)仍面臨一定下行壓力，預(yù)計(jì)GDP增速在6.8%左右，上市銀行整體凈利潤(rùn)增速將出現(xiàn)“零增長(zhǎng)”。

　　不良率上升

　　除此之外，不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的暴露更是令銀行雪上加霜。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，商業(yè)銀行業(yè)全行業(yè)不良貸款余額升至12744億元，較2014年底大增51.2%；不良貸款率1.67%，較2014年底上升0.42個(gè)百分點(diǎn)。撥備問(wèn)題隨之而來(lái)，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，銀行的撥備覆蓋率不得低于150%，這意味著當(dāng)銀行出現(xiàn)1單位不良貸款時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該至少?gòu)睦麧?rùn)中計(jì)提1.5單位撥備。不良貸款越多，從利潤(rùn)中計(jì)提的資金越多，銀行被蠶食的利潤(rùn)空間就越大。

　　受累于不良風(fēng)險(xiǎn)的暴露以及降息政策的接連沖擊，2016年商業(yè)銀行仍將面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力。交通銀行(5.37 +1.70%,買(mǎi)入)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平指出， 2015年央行多次降息將繼續(xù)影響銀行收入，許多銀行是在年初調(diào)整存貸款利息，因此多次降息效果在今年會(huì)集中體現(xiàn)，銀行利差壓力比2015年還要大，目前還未看到拐點(diǎn)。 2015年上市銀行凈利潤(rùn)增速預(yù)計(jì)為1.8%左右，2016年商業(yè)銀行仍將面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力，預(yù)計(jì)上市銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)1%左右，營(yíng)業(yè)收入增速或?qū)⑦M(jìn)一步放緩至9%左右。