●理財產(chǎn)品收益與貸款息差倒掛，是銀行應(yīng)對存貸比指標(biāo)的無奈之舉

　　●專家提醒市民不可直奔收益率而去，部分高收益產(chǎn)品或有“釣魚”嫌疑

　　以前，市民理財喜歡拿CPI作比較，收益率能賽過同期CPI，一番折騰便算沒白費。但今年底，趕上了銀行比拼存款規(guī)模，各路理財產(chǎn)品的收益率不僅賽過了CPI，超越了同期定存利率和國債收益率，甚至比房貸利率還高。

　　記者日前在星城多家銀行走訪發(fā)現(xiàn)，節(jié)節(jié)攀升的銀行理財產(chǎn)品收益率，竟然可反哺房貸，堪稱房奴福音。記者進行了采訪。

　　市民疑惑

　　銀行8%高收益理財是否靠譜？

　　5萬元的資金規(guī)模，在銀行買理財產(chǎn)品，能拿到多高的收益率？2013年，在銀行資金充裕的時段，長沙多家銀行給出的答案大多在4%-5%之間；趕上頭寸緊張的月末或季末，能達到5%-6%左右甚至7%。但這幾天，有市民發(fā)現(xiàn)，有銀行給出的收益更有競爭力，高達8%。

　　日前，市民胡先生將手機里的一條彩信展示給了記者：一款名為富盈計劃1號的368天期限理財產(chǎn)品，5萬元起購，預(yù)計年化收益率為8%，即將面向長沙市民開放。對此，胡先生提出質(zhì)疑：“投向是什么，能給這么高的收益？竟然比我房貸按揭的利率還要高，難道銀行不虧嗎？”

　　客服回應(yīng)

　　主要投向債券及同業(yè)存款

　　1年期銀行理財產(chǎn)品收益率8%，不僅高出銀行給出的3.3%(基準(zhǔn)利率上浮10%)一倍多，甚至比眾多房奴在銀行辦理的住房按揭貸款利率還高。以胡先生為例，其2010年按揭買房在銀行申辦貸款，執(zhí)行的是彼時的基準(zhǔn)利率7.05%。這意味著，僅靠這款產(chǎn)品的理財收益，胡先生就能償付當(dāng)年的房貸利息還有多。

　　是天上掉餡餅了嗎？面對胡先生的疑問，記者昨日咨詢了該銀行客服獲知，12月24-26日募集期為3天，12月27日起息，總規(guī)模為1.5億元。該產(chǎn)品主要投向流動性強的市場管理工具，其中債券類和同業(yè)存款等金融資產(chǎn)占比為1%-100%，其他類占比為0-30%。這意味著，債市和同業(yè)存單等仍是主流投向。不過，客服坦承產(chǎn)品并不保本，中途也無法贖回。

　　業(yè)內(nèi)分析

　　銀行賠本賺吆喝旨在月底沖刺

　　對此，星城第三方理財機構(gòu)大定財富總經(jīng)理鄧曉軍直言：“這樣的收益率都快趕上信托產(chǎn)品了，銀行肯定是倒貼的。”鄧曉軍表示，理財產(chǎn)品收益與貸款息差倒掛，顯然是臨近年底大考，銀行出于存貸比指標(biāo)過關(guān)的無奈之舉，如此賠本賺吆喝，也折射出歲末銀行比拼存款的白熱化態(tài)勢。

　　面對如此高收益的產(chǎn)品，市民反映如何？記者昨日以準(zhǔn)客戶身份咨詢，客服人員表示，由于收益率較高，已經(jīng)有不少客戶向柜臺提出了預(yù)約?！岸嗟厥型戒N售，份額滿了就無法購買了，建議你提前預(yù)約?！辈贿^，記者注意到，客服透露的該款產(chǎn)品在湘發(fā)售總額1.5億元并未寫進胡先生收到的產(chǎn)品宣傳資料中。而如果按照5萬元門檻起購估算，即便單筆購買都是5萬元，該只產(chǎn)品也僅能提供給3000名客戶。若按照100萬元/筆購買規(guī)模，則該產(chǎn)品僅能“特供”15名市民。顯然，類似高收益率產(chǎn)品有“釣魚”嫌疑。

　　提醒的是，市民出手前需綜合考慮高收益產(chǎn)品規(guī)模是否偏小，期限長短、資金門檻以及產(chǎn)品募集期對資金占用時間等因素，不可直奔收益率而去。