據(jù)媒體報(bào)道，保監(jiān)會(huì)擬再度對(duì)保險(xiǎn)資金投資松綁?！蛾P(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱“意見(jiàn)稿”)擬將保險(xiǎn)資金權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)上限均由25%提高至30%。目前，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)為近8萬(wàn)億元，如果意見(jiàn)稿最終通過(guò)，按照這一數(shù)據(jù)計(jì)算，險(xiǎn)資投資股票資金占總資產(chǎn)比例上限提高5%，保險(xiǎn)業(yè)理論上將可最多為A股輸血4000億元。這對(duì)于充實(shí)股市場(chǎng)內(nèi)資金，提高保險(xiǎn)資金投資收益都將是利好。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，二季度末，保險(xiǎn)資金出現(xiàn)在408家公司的前十大流通股股東名單中，持股數(shù)量合計(jì)478.30億股，持股市值為4372.35億元。其中，增倉(cāng)家數(shù)(含新進(jìn))為260家。雖然整個(gè)二季度銀行股整體處于下跌態(tài)勢(shì)，但是依然擋不住保險(xiǎn)資金對(duì)銀行股的偏愛(ài)。從二季度末的持倉(cāng)市值來(lái)看，保險(xiǎn)資金的前十大重倉(cāng)股中，銀行股占了6只。而從控盤情況來(lái)看，保險(xiǎn)資金持股占流通股比例超過(guò)20%的有4只，分別是建設(shè)銀行(28.51%)、農(nóng)業(yè)銀行(25.99%)、卓翼科技(23.34%)、平安銀行(21.33%)。

　　而9月份以來(lái)至昨日，有292只險(xiǎn)資重倉(cāng)股實(shí)現(xiàn)上漲，占比70.8% 。其中，海南橡膠(94.07 %)、友阿股份(86.14%)、東方明珠(66.47 %)、同洲電子(61.33%)、中創(chuàng)信測(cè)(61.18%)、大智慧(57.35 %)等6只個(gè)股期間累計(jì)漲幅超50%。而同期，上海醫(yī)藥、東方明珠、復(fù)星醫(yī)藥、伊利股份、友阿股份、運(yùn)動(dòng)傳動(dòng)、青島海爾、云南白藥、恒瑞醫(yī)藥、廣深鐵路、華僑城A、東軟集團(tuán)等12只個(gè)股期間凈流入資金超過(guò)1億元，合計(jì)大單資金凈流入達(dá)34億元。

　　從行業(yè)分布來(lái)看，上述292只9月份以來(lái)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股中，主要集中在機(jī)械設(shè)備行業(yè)、醫(yī)藥生物行業(yè)和化工行業(yè)。從保險(xiǎn)資的投資思路來(lái)看，業(yè)績(jī)穩(wěn)定的醫(yī)藥行業(yè)股票是其壓箱底。9月份以來(lái)至昨日，有27只險(xiǎn)資重倉(cāng)股股價(jià)上漲，包括上海醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥、康恩貝、恩華藥業(yè)、云南白藥等績(jī)優(yōu)股。其中，有11只險(xiǎn)資重倉(cāng)醫(yī)藥股價(jià)上漲且三季度業(yè)績(jī)預(yù)喜。

　　齊魯證券認(rèn)為，目前醫(yī)藥行業(yè)仍然處在招標(biāo)周期、目錄調(diào)整的周期以及醫(yī)?？刭M(fèi)的政策密集擾動(dòng)期，政策的擾動(dòng)加速行業(yè)的分化，分化的結(jié)果將是強(qiáng)者愈強(qiáng)，具備品種、銷售與整合的優(yōu)勢(shì)公司能夠穿越政策擾動(dòng)的周期，具備品種和營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥股的投資價(jià)值凸顯。